2025년 7월 SOL Monthly
새로운 반도체 사이클이 온다
1) What's the Story?
- SK하이닉스가 역사적 신고가를 경신하며 새로운 반도체 사이클의 시작을 알림
- 2023년 엔비디아가 촉발한 반도체 랠리는, 후공정 등 AI 수혜 분야에 집중
- 한편, 연초이후 반도체 섹터는 전공정과 후공정이 이전 랠리와 달리 함께 상승하는 모습
- 이번 반도체 사이클은 AI 반도체 모멘텀에, 메모리 업황 회복, 중국과 국내 소부장 협력 등 새로운 모멘텀
추가되며 이전 랠리와 달리 산업 전반으로 훈풍이 확산되는 사이클이 될 가능성
2) 새로운 사이클은 어떤 모습일까?
- 반도체 산업 전반의 온기 확산 기대
- 중국의 반도체 자립화 기조 가운데 국내 소부장과의 협력, 메모리반도체(디램등) 호황, 신정부의 지원,
유리기판을 포함한 반도체 업계의 미래먹거리 발굴 가속화 등도 반도체 섹터의 분위기 개선에 기여할것으로
전망
3) 반도체 투자 전략
- SOL AI반도체소부장 : 반도체 공정(전공정 및 후공정) 전반에 걸쳐 핵심적인 역할을 수행하는 소부장 투자
- SOL 반도체전공정 : 메모리 반도체 업황 개선, 메모리 기업들의 선단공정 확대 전략 수혜가 예상되는
전공정에 투자
- SOL 반도체후공정 : 반도체 기업 중에서도 AI의 직접적인 수혜가 예상되는 후공정에 집중적으로 투자