* 9월 FOMC에서 연준은 2년 6개월만에 첫 금리 인하를 시행.
=> 시장에서 기대하던 정책금리 기조 전환이 나타난 점은 분명 긍정적이나 금번 인하는 고용 시장 유지를 위한 보험성 인하 성격이 짙어, 향후 시장이 기대하는 수준의 드라마틱한 금리 인하는 어려울 수 있을 것으로 판단됨
* 결론적으로, 중장기적으로는 정책금리 인하 방향성은 뚜렷하나, 단기적으로는 금리 인하 폭과 속도에 불확실성이 존재.
=> 단기적인 포트 재정비가 필요하며 당사는 이를 미국 대선으로 보고 있음
* 미국 대선과 관련, 해리스 VS 트럼프 지지율 차이가 크지 않아 양당이 모두 중점을 두고 있는 정책 분야를 살펴보는 것이 합리적일 것으로 보임
=> 공화당과 민주당 모두 공감대를 형성하는 분야는 1) 대중국견제 2)효율적인 에너지 양산을 위한 전력인프라 구축이라고 볼 수 있음
1. 대중국견제
=> 미국은 향후 대선결과와 무관하게, 대중국 견제와 '자국 국방력 강화'에 몰두할 것으로 판단.
글로벌 주요국의 자국우선주의 성향이 짙어진 가운데 한국의 방위 산업에 대한 관심 점증. 한국 방위산업은 1) 가격 대비 높은 무기 성능 2) 빠른 공급 속도에서 강력한 우위 자랑
관련상품: SOL K방산(490480)
2. 효율적인 에너지 양산을 위한 전력인프라 구축
=> 미국 내 급증하는 전력 수요에 대한 대응의 필요성은 초당적인 공감대가 형성된 분야.
이에따라 미국 내 전력 인프라 구축이 빠르게 진행되고 있으며, 에너지원 중에서도 원자력 부각. 지난 20일 마이크로소프트와 Constellation Energy의 원전계약은 원전의 경쟁력과 효율적인 에너지원으로 인식되고 있음을 방증
관련상품: SOL 미국AI전력인프라(486450)